A Syngenta apresentou pedido de IPO em Hong Kong de forma confidencial, segundo três pessoas com conhecimento direto do assunto. A companhia suíça de sementes e agroquímicos busca levantar ao menos US$ 5 bilhões na operação.
Dependendo da resposta dos investidores, a oferta pública inicial poderá chegar a US$ 10 bilhões. Se atingir esse montante, seria a maior abertura de capital da bolsa de Hong Kong desde 2010, de acordo com dados da LSEG citados pelas fontes.
Pedido mira captação bilionária
A Syngenta Group tem sede em Basileia, na Suíça, e pertence à estatal chinesa Sinochem. As fontes ouvidas afirmaram que a empresa apresentou o pedido confidencial para uma listagem em Hong Kong.
A expectativa é lançar a oferta até o fim de 2026. Caso esse calendário não se confirme, a operação poderá ficar para o início de 2027, segundo duas pessoas familiarizadas com o plano.
O prazo definitivo, o volume da captação e a avaliação da companhia ainda não foram definidos. Por isso, os valores informados representam a faixa em estudo, e não os termos finais da oferta.
Oferta pode bater recorde local
Uma captação de US$ 10 bilhões colocaria a operação em um patamar incomum para o mercado de Hong Kong. Segundo os dados da LSEG mencionados no relato, não haveria uma abertura de capital maior na praça financeira desde 2010.
O mercado local de IPOs e listagens secundárias arrecadou US$ 45,8 bilhões até o momento em 2026. No mesmo período do ano anterior, o volume havia sido de US$ 24 bilhões, também conforme a LSEG.
A movimentação em IPOs e listagens secundárias em Hong Kong quase dobrou na comparação com o mesmo período do ano anterior. Esse ambiente é um dos fatores considerados pela companhia para tentar aproveitar o momento do mercado acionário local.
Empresa busca reduzir dívidas
Uma eventual listagem daria à Syngenta recursos para começar a quitar parte de suas dívidas, segundo as pessoas a par do assunto. Além disso, a empresa poderia direcionar investimentos a novos produtos de proteção de culturas e sementes.
A Sinochem pagou US$ 43 bilhões para tornar a Syngenta privada em 2017. Desde então, ainda não conseguiu alinhar esse investimento a uma avaliação no mercado público, conforme o relato.
Assim, o desempenho da oferta serviria como teste para o apetite dos investidores por uma companhia controlada por um grupo estatal chinês e ligada ao setor global de insumos agrícolas.
Companhia espera melhora agrícola
A Syngenta espera uma melhora do mercado agrícola global em 2027, segundo uma pessoa familiarizada com o assunto. Essa perspectiva integra a avaliação da empresa sobre o momento de avançar com a operação.
De acordo com essa fonte, uma resolução do conflito com o Irã poderia aliviar a escassez de gás natural usado na produção de fertilizantes. Com maior disponibilidade do insumo, os fertilizantes poderiam ficar mais baratos para os agricultores.
O recém-nomeado presidente-executivo Hengde Qin é visto internamente como alguém capaz de conduzir os diferentes processos de aprovação, ainda segundo a fonte. Procurada, a Syngenta informou que não comenta especulações de mercado, enquanto a Sinochem não respondeu ao pedido de comentário.
